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Jahresbericht 2007
Die Commerz Real AG erfolgreich gestartet Nur vier Monate nach der Ankündigung des Zusammenschlusses der Wiesbadener Commerz Grundbesitz Gruppe (CGG) und der Düsseldorfer CommerzLeasing und Immobilien AG (CLI) erfolgte im September 2007 der Marktstart der Commerz Real AG. Mit der Zielsetzung, in einem wettbewerbsintensiven und dynamisch wachsenden Umfeld eine integrierte Sicht auf Assets und Investoren zu entwickeln und das Leistungsspektrum entsprechend zu erweitern, wurden die Stärken zweier komplementärer und seit vielen Jahren erfolgreicher Geschäftsmodelle zusammengeführt. Das Leistungsspektrum umfasst die Anlageprodukte mit offenen und geschlossenen Fonds, den Bereich Structured Investments mit einem breit gefächerten Angebot an individuell strukturierten Finanzierungsangeboten und das Mobilienleasing. Mit der Verschmelzung entstand einer der weltweit größten Immobilien-Asset-Manager und Anbieter von Leasing- und Investitionslösungen. Durch die breitere Produktpalette und den erweiterten Marktzugang wurde die Basis für eine erhöhte Akquisitions- und Distributionsleistung geschaffen. Die Integrationsarbeit begann im Frühsommer 2007 mit der Ausarbeitung von Maßnahmenplänen in themenbezogenen Projektteams. Im zweiten Halbjahr erfolgte die Definition der aufbau- und ablauforganisatorischen Strukturen. Begleitet wurde der Prozess durch Informationsveranstaltungen und Integrationsworkshops für die mehr als 800 Mitarbeiter an den beiden Hauptstandorten Düsseldorf und Wiesbaden. Die zentralen Teile des Integrationsprogramms waren bereits bis zum Jahresende 2007 erfolgreich umgesetzt.Neugeschäftszunahme und Ergebnissteigerung IIn 2007 erzielte die Gesellschaft ein Neugeschäftsvolumen von 7,2 Milliarden Euro. Damit konnte der Gesamtwert der Vorgängergesellschaften aus dem Vorjahr (3,7 Milliarden Euro) nahezu verdoppelt werden. Auf die Anlageprodukte entfielen insgesamt 4,0 Milliarden Euro. Der Leistungsbereich Structured Investments realisierte Neuabschlüsse mit einem Gesamtbetrag von 1,7 Milliarden Euro. Im Mobilienleasing wurde ein Neugeschäftsvolumen von 1,5 Milliarden Euro erreicht. Auch die Erträge wurden im Fusionsjahr 2007 deutlich gesteigert. Das Ergebnis vor Steuern betrug 140 Millionen Euro. Damit wurde das Vorjahresergebnis der Vorgängergesellschaften von insgesamt 98,3 Millionen Euro um mehr als 40 Prozent übertroffen. Der Anstieg resultiert vor allem aus der deutlichen Volumenausweitung im verwalteten Vermögen und einer signifikanten Steigerung der Akquisitionsleistung. Darüber hinaus wurde durch die Auflösung von Wertberichtigungen ein außerordentliches Ergebnis von 25,8 Millionen Euro erzielt. Hohe Wertzuwächse und neue Märkte bei offenen Immobilienfonds iDie hausInvest-Fonds verzeichneten im Berichtsjahr Netto-Mittelzuflüsse in Höhe von 1,7 Milliarden Euro. Immobilien wurden im Gesamtvolumen von rund 1,5 Milliarden Euro erworben. Das Fondsvermögen der hausInvest-Fonds, in die mehr als 500.000 Anleger investiert sind, belief sich zum Stichtag 31. Dezember 2007 auf insgesamt 11,4 Milliarden Euro. Der Anteil der Auslandsimmobilien betrug bei hausInvest europa 82,3 Prozent, bei dem in Europa, Nordamerika und Asien investierenden hausInvest global 96,4 Prozent. Höhere Mieterträge und Wertsteigerungen haben bei beiden Fonds zu einer positiven Renditeentwicklung geführt. So erreichte hausInvest europa zum Jahresende 2007 eine Wertentwicklung auf Jahresbasis (nach BVI) von 7,4 Prozent (Vorjahr 3,8 Prozent), hausInvest global 5,6 Prozent (Vorjahr 5,0 Prozent). Erstmalig wurden Immobilien in Südkorea und Singapur erworben. In Japan ist der 2003 aufgelegte hausInvest global bereits seit 2006 investiert. Auch die Immobilien-Spezialfonds der Commerz Real konnten 2007 ihr Geschäftsvolumen ausweiten. Die Gesellschaft managt sechs Fonds für institutionelle Anleger mit einem Gesamtvolumen von 1,7 Milliarden Euro, die eine durchweg gute Performance aufweisen.
Erfolgreiche Platzierungen geschlossener Fonds Auch im Bereich der Geschlossenen Fonds sind Zuwächse zu verzeichnen. Das Anlegerkapital stieg 2007 auf 4,6 Milliarden Euro, verteilt auf 165 platzierte Fonds mit einem Investitionsvolumen von über 11,6 Milliarden Euro. Über 62.000 Anleger haben rund 115.000 Beteiligungen gezeichnet. In 2007 wurden der CFB-Fonds 160 „Comcast Center“ in Philadelphia mit einem Investitionsvolumen von rund 516 Millionen US-Dollar und die Schiffsfonds CFB-Fonds 161 bis 163 mit einem Gesamtvolumen von rund 226 Millionen US-Dollar platziert. Erfolgreich im Vertrieb gestartet sind der CFB-Fonds 164 „Asia Opportunity I“ (Gesamtinvestitionsvolumen rund 273 Millionen US-Dollar), der Anlegern eine Beteiligung an dem institutionellen Asien-Portfolio von LaSalle Investment Management ermöglicht, und der CFB-Fonds 165 „Euro Alsace Paris“ mit einem Investitionsvolumen von 160 Millionen Euro. Durch den vorzeitigen Verkauf der beiden Schiffsflotten CFB-Fonds 139 und CFB-Fonds 146 konnten zudem nach kurzer Laufzeit für die Anleger Rückflüsse von 210 bzw. 185 Prozent ihrer Einlage erzielt werden. Die Commerz Real investierte erneut über 2 Milliarden US-Dollar in Schiffe, die in den kommenden beiden Jahren als Geschlossene Fonds angeboten werden. Für die Zukunft setzt die Commerz Real außerdem auf den Kernbereich Immobilien und die Entwicklung von Fonds für regenerative Energien.
Innovative Finanzierungsmodelle im Leistungsbereich Structured Investments Im Leistungsbereich Structured Investments lagen die Schwerpunkte der Geschäftstätigkeit für gewerbliche Unternehmen im Bilanzstrukturmanagement und für die öffentliche Hand im Bereich von Public-Private-Partnership-Projekten (PPP). Das Geschäft in diesem Segment wurde auch 2007 weiter ausgebaut. Ein Beispiel sind die Ende 2007 mit mehreren Krankenkassen geschlossenen Verträge zur Einräumung von Nutzungsrechten für rund 70 Objekte mit einem Gesamtvolumen von 400 Millionen Euro. Zudem unterzeichnete die Commerz Real im Berichtsjahr gemeinsam mit Tishman Speyer einen Vertrag über die Realisierung eines neuen Hochhauses auf dem Kaiserkarree-Areal im Frankfurter Bankenviertel sowie einen Vertrag über den Neubau und die Vermietung der neuen Konzernzentrale der Premiere AG in Unterföhring. Weiterhin wurde eine strukturierte Finanzierung für acht Regionaljets US-amerikanischer Fluggesellschaften über 75 Millionen Euro abgeschlossen. Im Bereich der PPP-Entwicklung beteiligt sich die Commerz Real auch an öffentlichen Ausschreibungen für komplexe Projekte. Dazu zählt u.a. die Elbphilharmonie, ein PPP mit der Freien und Hansestadt Hamburg mit einem Bauvolumen von 241 Millionen Euro. Die Rohbauarbeiten für dieses Projekt haben mittlerweile begonnen, und die Fertigstellung ist für 2010 geplant.
Starkes Wachstum im Mobilienleasing Vor dem Hintergrund des positiven Investitionsklimas hat die Commerz Real das Neugeschäftsvolumen im Mobilienleasing gegenüber dem Vorjahr um mehr als 30 Prozent erhöht. Damit hat sie den seit Jahren über dem Marktdurchschnitt liegenden Wachstumskurs fortgesetzt. Getragen wurde diese positive Entwicklung durch den weiteren Ausbau der Zusammenarbeit mit der Commerzbank im Bereich des Firmenkundengeschäfts und die Stärkung des Drittvertriebs. Im Rahmen der Auslandsaktivitäten hat die BRE Leasing erneut signifikant zur Neugeschäftsentwicklung beigetragen. Sie bestätigt damit ihre Position unter den drei führenden Leasinggesellschaften Polens. Wesentliches Ziel im Mobilienleasing ist die weitere Steigerung des Neugeschäftsvolumens, die durch den Ausbau des Vertriebs bei gleichzeitiger Stärkung der Vertriebskooperation mit der Commerzbank erreicht werden soll. 2008 wird die Commerz Real ihren Wachstumskurs mit der Weiterentwicklung des Produkt- und Asset-Spektrums in den bestehenden Leistungsbereichen und dem Ausbau ihres internationalen Geschäfts durch die Erschließung neuer Märkte und die Erweiterung der Investorenbasis fortsetzen. Copyright © Commerz Real AG, 2007 |
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